在中期业绩交卷后，保险公司下半年业务发展受到更多关注。银保监会近日公布的统计数据显示，今年1月至7月，保险业累计实现原保费收入3.15万亿元，同比增长5.1%。在整体保持稳定发展的背景下，财产险行业延续了此前的良好势头，人身险行业则依旧经历着转型考验。

　　人身险：

　　仅“押宝”储蓄类产品难过转型关

　　1月至7月，人身险公司累计实现原保费收入2.23万亿元，同比增长3.4%。其中，寿险业务累计实现原保费收入1.73万亿元，同比增长4.4%；健康险4673亿元，同比增长1.1%；意外险324亿元，同比下滑10.5%。

　　由此不难看出，当前人身险行业保费增速主要依靠寿险业务支撑。这其中，以增额终身寿险为代表的储蓄类产品在今年表现得格外突出。中国社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠在接受《金融时报》记者采访时表示：“该产品综合利用了保险机构在产品保障性、投资稳健性、选择灵活性和销售主动性等方面的特点，取得了市场认可。”

　　国泰君安证券分析师刘欣琦认为，增额终身寿险满足了客户的长期储蓄需求。资管新规打破银行理财刚兑、无风险利率长期下行，加之权益市场波动带来的居民风险偏好下降，锁定长期收益水平的储蓄类保险产品竞争优势显著提升，增额终身寿险凭借自身期限长、收益确定等竞争优势，获得了市场追捧。

　　在爆款产品走红之余，人身险行业整体新业务价值增长依旧面临着较大压力。中国人寿寿险公司战略规划部发布的相关研究表示，产品方面，城市定制型商业保险等新型短期医疗险的迅速发展，短期内降低了消费者对传统给付型重疾险的需求，价值贡献较高的重疾险业务发展持续承压。渠道方面，代理人规模持续下降，银保渠道、网销渠道保费收入占比进一步提升。但银保渠道、网销渠道销售长期保障类等价值率较高产品的能力有待提升，价值创造能力有限，两个渠道业务的较快发展尚难对行业整体价值增长形成强大支撑。

　　因此，对于人身险公司来说，仅仅“押宝”以增额终身寿险为代表的储蓄类产品是远远不够的。继续深入推进产品与渠道方面的改革，才是成功走出深度调整期的正解。

　　在产品方面，提升此前价值贡献突出的重疾险等健康险产品的吸引力，无疑是关键之一。浙商证券研报表示，重疾险依然具有巨大的潜在需求，随着客户需求多样化、理性化以及对保险的认知度提升，保险公司应根据细分市场客户特点，让客户自主搭配选择所需的保障，而非仅提供千篇一律的产品组合。在医疗险方面，保险公司则应投入更多的资源和能力，主攻中高端市场。

　　海通证券分析师孙婷认为，从中长期来看，健康险仍有较大发展空间，通过打通保险、体检、康复、养老、药品、医院等产业链条，建立“健康管理+医疗服务+保险”的一站式健康生态系统，能够有效提高客户黏性，为保险业务增长赋能。

　　财产险：

　　促消费稳定车险保费增速预期

　　与人身险行业依赖寿险业务不同，在车险与非车险的双线带动下，财产险行业继续维持较高的保费增速。

　　数据显示，1月至7月，财产险公司累计实现原保费收入9162亿元，同比增长9.3%。其中，作为财产险行业第一大险种的车险业务，今年前7个月累计实现原保费收入4625亿元，同比增长6.5%。

　　车险业务保费延续稳定增长态势，得益于汽车市场的回暖升温。中国汽车工业协会公布的数据显示，今年7月，汽车产销分别完成245.5万辆和242万辆，同比分别增长31.5%和29.7%，当月产销量达历年同期最高值。

　　拉动汽车消费，是稳经济一揽子政策措施的重要方面。今年5月，财政部、国家税务总局发布公告称，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。今年6月至8月，约355.3万辆车享受到车辆购置税减征政策，累计减征车购税230.4亿元。

　　近期召开的国务院常务会议决定，延续实施新能源汽车免征车购税等政策，以促进大宗消费；交通运输部等部门近日联合印发的《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》称，将进一步促进电动汽车产业发展。中国汽车工业协会预计，在中央和地方政府稳经济、促消费政策持续作用下，加之夏末秋初南方极端高温干旱天气造成的电力紧张问题有所缓解，伴随着传统黄金消费季的到来，未来几个月乘用车仍会呈现较快增长，新能源汽车以及汽车出口还会延续良好发展势头，为全年汽车市场实现稳定增长提供有力保障。

　　相较于车险业务的保费增速趋于稳定，非车险业务的增长动力更为强劲。今年前7个月，非车险业务累计实现原保费收入4537亿元，同比增长12.3%。

　　其中，农业保险、家财险、责任保险和健康险的保费增速表现尤为突出。1月至7月，财产险公司的农业保险业务累计实现原保费收入921亿元，同比增长30.1%；家财险83亿元，同比增长25.8%；责任保险和健康险分别为731亿元和1231亿元，同比增速分别为12.5%和12.2%。

　　刘欣琦认为，这主要得益于疫情常态化管控背景下非车险需求逐渐回暖。

　　也有观点认为，与国家多项方针政策高度契合的非车险业务，拥有更多的业务增长点可供挖掘。随着“双碳”目标、服务中小微企业、全面推进乡村振兴以及稳经济一揽子政策措施等持续深入实施，非车险业务将迎来更大发展空间，成为财产险行业增长的主要动力来源。

（文章来源：金融时报）